伴隨著十八屆三中全會全面深化改革的東風(fēng)，中國金融業(yè)正在迎來一個(gè)前所未有的大變革時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融領(lǐng)域的滲透與改造正在加速，并由此帶動新一輪規(guī)模龐大的金融創(chuàng)新浪潮。這是11月19日召開的第二屆上海金融信息服務(wù)業(yè)論壇上，與會官員、企業(yè)家及專家的共識。

　　 “4年前我們?nèi)?a href="http://theelitecare.com">匯付天下做調(diào)研的時(shí)候，其營業(yè)收入只有1億元，剛剛跟公司總裁周曄聊天，今年的營業(yè)收入將要突破32億元，這真是一個(gè)爆炸式的行業(yè)。”上海市政府發(fā)展研究中心副主任孫福慶頗有感嘆。

　　 上海市經(jīng)信委處長朱宗堯也深有同感，他透露，上海正在研究制定促進(jìn)信息消費(fèi)的政策文件，如果順利，應(yīng)該在年底之前就會發(fā)布，目標(biāo)是到2015年，上海在電子商務(wù)領(lǐng)域的交易額要達(dá)到1.5萬億元。

　　新興金融服務(wù)業(yè)為改革突破口

　　 孫福慶表示，未來金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)的金融化緊密結(jié)合趨勢將越來越明顯。這不僅會從根本上改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于資源配置的主導(dǎo)定位和媒介模式，而且會大大推動整個(gè)金融業(yè)向著透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷的方向發(fā)展?？梢哉f第三方支付等新興金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)為上海金融中心、國際金融中心的建設(shè)和未來金融改革發(fā)展尋找到了一個(gè)很重要的突破口。

　　 朱宗堯把上海金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展分為三波。第一波是在10年前成立發(fā)展起來的一批企業(yè)，叫做上海金融咨詢業(yè)，比如說上海的萬德、大智慧(6.70, -0.12, -1.76%)、東方財(cái)富(18.420, -0.53, -2.80%)等，這是金融信息服務(wù)業(yè)里的第一波。實(shí)際上它們是在互聯(lián)網(wǎng)泡沫以后成長起來的一批企業(yè)，這些企業(yè)發(fā)展得非常好，有些已經(jīng)上市了。第二波就是5年前發(fā)展起來的以第三方支付為主的一批企業(yè)，包括匯付天下、上海快錢等等。第三波就是最近這兩年發(fā)展起來的比較火的網(wǎng)絡(luò)信貸，上海去年成立了上海網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，現(xiàn)在聯(lián)盟單位已經(jīng)超過20家。

　　三大因素驅(qū)動金融大變革

　　 周曄在論壇上表示，從過去很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以賣方為核心，賣方主導(dǎo)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，構(gòu)建這個(gè)商業(yè)模式，變?yōu)楝F(xiàn)在金融產(chǎn)品的買賣雙方互動，這里受到很多技術(shù)的驅(qū)動，包括平臺雙方的自我激勵(lì)發(fā)散，大量地用快速迭代的技術(shù)創(chuàng)造出產(chǎn)品，確實(shí)對傳統(tǒng)的金融產(chǎn)生了促進(jìn)作用。

　　 周曄認(rèn)為，金融大格局的形成是由三大原因造成的。第一是技術(shù)，如果沒有爆發(fā)性的技術(shù)是不可能帶來現(xiàn)在這么多新產(chǎn)品、新渠道的。4個(gè)技術(shù)，確實(shí)帶來本質(zhì)的變化，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，接下來兩個(gè)技術(shù)，一個(gè)是移動的技術(shù)，一個(gè)是大數(shù)據(jù)的技術(shù)，確確實(shí)實(shí)反過來改變了很多金融的技術(shù)。另外平臺的技術(shù)也已經(jīng)有十幾年的歷史，這幾年也開始爆發(fā)顯現(xiàn)了。

　　 除了技術(shù)革命以外，帶給支付大格局的，我們認(rèn)為是一個(gè)制度的創(chuàng)新，監(jiān)管除了發(fā)放牌照給予準(zhǔn)入之外，在產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新方面，給予足夠的寬容度。同時(shí)，各級政府也鼓勵(lì)企業(yè)快速創(chuàng)新。

　　 第三大原因是需求的旺盛，一方面是傳統(tǒng)的市場升級，每年社會零售總額在增加。另外就是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)給支付帶來的長尾市場。我們跟很多商業(yè)銀行反復(fù)交流，我們支付企業(yè)無論是個(gè)人消費(fèi)者，還是企業(yè)商戶，我們把原來傳統(tǒng)企業(yè)所沒有碰到的一個(gè)話外之地帶入了金融行業(yè)，所以這樣一個(gè)長尾市場，確實(shí)給整個(gè)支付帶來巨大的市場需求。

　　 周曄表示，今后的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將更加細(xì)化，目前針對個(gè)人理財(cái)?shù)挠囝~寶，針對企業(yè)理財(cái)?shù)膮R付天下生利寶，其功能與銀行活期存款相同，但利息高出活期存款10倍以上，這樣的新產(chǎn)品會層出不窮。

　　銀行存款大搬家是好現(xiàn)象

　　 “中國正處于共同基金業(yè)的早期階段，這就是吸引我到中國的重要原因之一。”美國富達(dá)投資高級副總裁里昂·庫佩在論壇上表示。

　　 “中國是當(dāng)前世界上成長最快的經(jīng)濟(jì)體，這是一個(gè)由出口導(dǎo)向國家正在轉(zhuǎn)型為專注消費(fèi)成長的經(jīng)濟(jì)體。中國經(jīng)濟(jì)的蛻變是一個(gè)不斷成長的故事，盡管短中期有逆境要克服，但我們相信，中國具有許多實(shí)質(zhì)推動成長的力道，長期仍將是相當(dāng)吸引人的投資標(biāo)的。”這是2013富達(dá)分析師調(diào)查報(bào)告的開篇之語。

　　 對于中國最近兩年出現(xiàn)的銀行存款大搬家的現(xiàn)象，富達(dá)投資認(rèn)為是好現(xiàn)象。他們堅(jiān)信，如果中國可以明確如何建立一個(gè)更加強(qiáng)大的資本市場，慢慢地、謹(jǐn)慎地將資金從銀行存款引流到證券市場，中國將成為更強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)體。

　　 從美國的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，結(jié)合在富達(dá)投資30余載的經(jīng)歷，里昂也給當(dāng)下的中國投資市場提了幾點(diǎn)中肯的建議：

　　 第一，創(chuàng)建一個(gè)中國民眾可以相信的證券市場環(huán)境，從而長遠(yuǎn)投資其國家的股票和債券。第二，優(yōu)化中國的養(yǎng)老金體系，允許和鼓勵(lì)民眾使用養(yǎng)老金進(jìn)行共同基金的投資。要對退休前撤出共同基金的行為作出處罰，從而鼓勵(lì)長期投資，而不是投機(jī)行為。第三，完善新的DC(繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金計(jì)劃）體系，使其可以對長期投資的個(gè)人儲蓄賬戶（ISA）進(jìn)行類似的激勵(lì)機(jī)制。第四，鼓勵(lì)廣泛投資金融服務(wù)產(chǎn)品，如共同基金，給主要的銀行創(chuàng)造良性競爭環(huán)境，這將確保產(chǎn)品的公平定價(jià)和更好的競爭環(huán)境。