近期密集亮相的銀行年報顯示，零售業(yè)務(wù)正成為不少銀行重要的收入來源，在部分股份制銀行中營收占比甚至超過一半。其中，信用卡業(yè)務(wù)成為銀行零售業(yè)務(wù)的 “主力軍”，在過去的一年里放量猛增，工行、建行、中行等5家銀行發(fā)卡量破億張，信用卡信貸總額等指標(biāo)也大幅提升。

近幾年，移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的實質(zhì)性突破，對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響。以銀聯(lián)云閃付為代表的實體卡片虛擬化、以支付寶和微信為代表的賬戶替代化趨勢也讓市場懷疑前沿科技是否會對銀行傳統(tǒng)的信貸模式實現(xiàn) “降維打擊”。

根據(jù)央行 2019 年 3 月 18 日發(fā)布的《2018 年支付體系運(yùn)行總體情況》，截至 2018 年末，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計 6.86 億張，同比增長 16.73%。人均持有信用卡和借貸合一卡 0.49 張，同比增長 16.11%。銀行卡授信總額為 15.40 萬億元，同比增長 23.40%；銀行卡應(yīng)償信貸余額為 6.85 萬億元，同比增長 23.33%。銀行卡卡均授信額度 2.24 萬元，授信使用率 44.51%。信用卡逾期半年未償信貸總額 788.61 億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的 1.16%，占比較上年末下降 0.11 個百分點。

選擇部分上市銀行披露數(shù)據(jù)作為樣本，從銀行信用卡發(fā)卡量、信用卡交易額、信用卡貸款余額、信用卡收入情況這四個代表性指標(biāo)來看，中國信用卡市場空間仍較為廣闊，為業(yè)內(nèi)零售業(yè)務(wù)發(fā)力重點。

目前，從已公布年報的國有行和股份行數(shù)據(jù)看，共有五家銀行晉升信用卡發(fā)行數(shù)量億張俱樂部。按座次排，分別是 “宇宙行” 工商銀行累計發(fā)行 1.51 億張，較上半年多增 3600 萬張；建設(shè)銀行發(fā)行 1.214 億張，新增 1147 萬張；中國銀行發(fā)了 1.11 億張，較去年增幅 14.3%。

另外，2018 年上半年信用卡臨近億張（9333 萬）的農(nóng)業(yè)銀行終于突破瓶頸，下半年發(fā)力全年共計發(fā)了 1.03 億張，首次跨入 “億張俱樂部”。值得一提的是，零售之王招商銀行在年報中并未公布信用卡累計發(fā)行數(shù)量，但在 2018 年半年報之際，其累計發(fā)行數(shù)量已超 1.14 億張，按照新增發(fā)卡量增幅，招行穩(wěn)妥的排入前三名隊列，成為股份行的佼佼者。

在其余股份行方面，中信銀行信用卡累計發(fā)卡 6705.69 萬張，比上年末增長 35.27%；全年新增發(fā)卡 1748.61 萬張，比上年增長 43.44%；在零售板塊大發(fā)力的浦發(fā)銀行信用卡累計發(fā)卡 5650.54 萬張，同比增長 37.26%；流通卡數(shù) 3750.36 萬張，較上年末增長 39.50%。

相較于中信銀行和浦發(fā)銀行，平安銀行在信用卡領(lǐng)域的投入和期待 “有過之而無不及”。該行在 2018 年突破了信用卡流通卡 5000 萬張的大關(guān)，作為業(yè)務(wù)突破的三大尖兵之一，其報告期內(nèi)信用卡流通卡量 5152 萬張，較上年末增長 34.4%。

在大力推薦 “買單吧”APP（信用卡）的交通銀行信用卡發(fā)卡量為 7155 萬張，2018 年僅增加 912 萬張，其業(yè)績差強(qiáng)人意。

高速發(fā)展的信用卡業(yè)務(wù)已成為銀行中間業(yè)務(wù)的重要構(gòu)成。數(shù)據(jù)顯示，直接和銀行信用卡收入水平掛鉤的的卡交易規(guī)模 2018 年增速驚人。招商銀行信用卡 “盤子” 做到最大，高達(dá) 3.79 萬億元，其次是交通銀行信用卡交易規(guī)模高達(dá) 3.07 萬億元，而且兩家還分別達(dá)到了 27.74% 和 35.19% 的高增速。

增速亮眼的還有平安銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行和光大銀行，同比增幅分別高達(dá) 76.1%、51.42%、39.49% 和 36.7%；運(yùn)營效率驚人的平安銀行，雖然發(fā)卡量不過 5000 萬張，但是全年交易額 2.72 萬億元，在規(guī)模上僅次于招行、交行、建行和工行；浦發(fā)、中信和光大銀行，盡管發(fā)卡量均在 4000 萬張左右，但是 2018 年交易額也都分別達(dá)到了 1.81、2.08 和 2.29 萬億元。值得注意的是，大部分銀行信用卡交易額（消費(fèi)額）同比增幅大于發(fā)卡量同比增幅，銀行更加注重客戶的深度經(jīng)營和精細(xì)化管理。

截至 2018 年，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和中國銀行信用卡貸款余額規(guī)模突破 5000 億元，農(nóng)業(yè)銀行接近五千億，達(dá)到 4733 億元。各家銀行信用卡貸款余額 2018 年均保持了高速增長，在全行零售業(yè)務(wù)中增幅亮眼。后起發(fā)力直追的的農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、光大銀行的信用卡貸款余額同比增幅分別達(dá)到了 49%、34.93% 和 36.77%，增速相對靠前。同時，部分行主動進(jìn)行風(fēng)險管理，壓降了貸款增速。

2019 年年初，銀聯(lián)發(fā)布統(tǒng)計，2018 年全年的銀聯(lián)數(shù)據(jù)客戶銀行信用卡業(yè)務(wù)收入整體同比增長 36%，53 家銀行收入過億元；在收入結(jié)構(gòu)方面，分期收入占比提升高達(dá) 36.7%，為信用卡業(yè)務(wù)第一大收入來源。

從 2018 年年報看，招行、浦發(fā)、中信、民生、光大、建行公布了 2018 年信用卡業(yè)務(wù)收入情況。招行信用卡業(yè)務(wù)總收入最高，高達(dá) 667 億；浦發(fā)銀行信用卡業(yè)務(wù)總收入 552.78 億元，同比增長 13.39%；中信銀行實現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入 460.23 億元，比上年增長 17.81%；民生銀行全年實現(xiàn)非利息凈收入 280.73 億元，同比增長 33.82%；光大銀行收入 390.39 億元，同比增長 39.43%；建設(shè)銀行相關(guān)手續(xù)費(fèi)收入突破 350 億元，增長超過 15%。

信用卡收入來源構(gòu)成方面，僅招行、中信 2 家銀行有完整的數(shù)據(jù)披露。招行信用卡去年 667 億元總收入中，信用卡利息收入 459.79 億元，同比增長 16.29%，在總收入中占比 68.93%，已逼近 7 成；而信用卡非利息收入 207.22 億元，受益于交易量增長，同比增長 38.95%，在總收入中的占比卻是 31.07%，僅約 3 成。另一家中信銀行信用卡業(yè)務(wù)收入 460.23 億元，比上年增長 17.81%，其中分期業(yè)務(wù)收入 193.10 億元，非利息凈收入 308.15 億元，分期業(yè)務(wù)創(chuàng)收貢獻(xiàn)不斷提升。

信用卡的快速增長，對各家銀行的中收貢獻(xiàn)也不小。中信銀行信用卡非息收入占全行非息凈收入的 53.46%；郵儲銀行銀行卡及 POS 手續(xù)費(fèi)收入 129.52 億元，較上年增長了 27.77%，主要來自信用卡消費(fèi)和分期規(guī)模快速增長；建行去年銀行卡手續(xù)費(fèi)收入 461.92 億元，增幅 9.35%，主要是信用卡發(fā)卡量、分期業(yè)務(wù)和消費(fèi)交易額保持較快增長。

伴隨著信用卡市場規(guī)模高速增長，其資產(chǎn)質(zhì)量水平、業(yè)務(wù)風(fēng)險是否在合理水平，也備受關(guān)注。從年報數(shù)據(jù)來看，8 家銀行披露了 2018 年的信用卡不良率，相比上年，8 家銀行中 3 家銀行控制住了信用卡的不良率，有 5 家信用卡不良率均同比有抬升。

不良率最低的是建行信用卡 0.98%，水平最高的是民生銀行信用卡 2.15%。其中，招行跟去年持平，為 1.11%；交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行比去年同期下降了 0.3 個百分點，分別為 1.52% 和 1.66%。

民生銀行信用卡不良率最高，達(dá) 2.15%，同比上升了 0.08 個百分點；其次是中信銀行、浦發(fā)銀行信用卡不良率分別為 1.85% 和 1.81%，這兩家去年高速擴(kuò)張的銀行信用卡不良率升幅也最快，中信銀行、浦發(fā)銀行信用卡不良率較上年末分別升高了 0.61 個百分點和 0.49 個百分點；此外，平安和建行也都有不同程度的上升。

盡管相對比來看，銀行信用卡不良率比全行的不良率和零售板塊的整體不良水平要低，但是 8 家中有 5 家銀行信用卡不良率超過 1.5%、數(shù)家銀行信用卡不良率逼近 2%，再考慮到逾期不良暴露及統(tǒng)計上相對滯后，銀行信用卡資產(chǎn)管理仍值得重視。

2001 年 12 月，中國加入 WTO；2003 年至 2007 年，中國 GDP 增速和城鎮(zhèn)居民可支配收入保持兩位數(shù)以上的高速增長。經(jīng)濟(jì)向好的宏觀環(huán)境下，招商銀行敏銳察覺到零售業(yè)務(wù)的市場機(jī)會，把握風(fēng)口，積極發(fā)展個人業(yè)務(wù)。

2008 年，全球金融危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行通道。同年，招商銀行信用卡不良率達(dá) 2.77%，同比提高 85 個 BP。面對新的宏觀形勢，招行對信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行 “大刀闊斧” 的改革。經(jīng)過五年多的“跑馬圈地”，招行向集約化轉(zhuǎn)型，將其信用卡客戶群結(jié)構(gòu)分成高端客戶、鉆石客戶、金葵花客戶、金卡客戶和普通客戶五類進(jìn)行管理，針對客戶不同需求設(shè)計多種類信用卡。

在該時期，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢崛起，面對金融科技對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的沖擊，招商銀行借力打力，開啟互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型道路，全方位布局信用卡流量入口，搭建覆蓋信用卡生命周期線上平臺，實現(xiàn)信用卡從功能型向智能型的轉(zhuǎn)變。

2004 年，浦發(fā)銀行建立信用卡中心，并與花旗銀行戰(zhàn)略合作推出與國際接軌的信用卡，但是自發(fā)卡起，浦發(fā)銀行始終使用花旗國際卡中心的信用卡業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，所有的客戶數(shù)據(jù)都存放于花旗新加坡數(shù)據(jù)處理中心，很大程度上損害了公司金融主權(quán)，喪失了大量客戶信息。因此，自發(fā)展信用卡將近 10 年期間，浦發(fā)銀行在信用卡上取得的業(yè)績成果一直表現(xiàn)平平。自 2008 年進(jìn)行信用卡系統(tǒng)數(shù)據(jù)回遷后，浦發(fā)銀行也開啟了探索發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的道路，為后來的厚積薄發(fā)貢獻(xiàn)了力量。

十年求索再加上公司積極順應(yīng)了新一輪的信息技術(shù)變革，浦發(fā)銀行的信用卡業(yè)務(wù)在這個時期發(fā)展迅猛，從無名小卒躍居到業(yè)內(nèi)第一梯隊。資源的沉淀整合、數(shù)字化平臺和移動端渠道的建立，讓公司的信用卡業(yè)績大放異彩。

2002 年中信銀行信用卡中信在深圳成立，2003 年和 2004 年中信分別發(fā)行 STARVISA 和 STARMASTERCARD 信用卡?？v觀中信銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)它始終堅持客群分類，將 “白領(lǐng)菁英、跨境人士、幸福老人、優(yōu)雅女性、企業(yè)領(lǐng)袖” 定位為公司重點客群。在其他銀行片面追求規(guī)模擴(kuò)張、粗放經(jīng)營之時，中信銀行就已經(jīng)通過細(xì)分市場和差異化經(jīng)營在信用卡業(yè)務(wù)上取得顯著競爭優(yōu)勢。

2004 年，香港上海匯豐銀行投資了近 17 億美元，收購了交通銀行 19.9% 股權(quán)，成為交行的戰(zhàn)略投資者。同年，交通銀行太平洋信用卡中心正式宣布成立，標(biāo)志著交通銀行和匯豐銀行戰(zhàn)略合作關(guān)系的真正開始。交行在國內(nèi)的多個分支機(jī)構(gòu)的廣大渠道與匯豐在世界各地綿密的銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為這個中外合資推出的信用卡帶來雙重優(yōu)勢。與早年浦發(fā)銀行所不同的是，太平洋信用卡引入?yún)R豐銀行的技術(shù)與管理經(jīng)驗，但由本行獨立核算的信用卡中心負(fù)責(zé)信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理；并且，在交行和匯豐的合作中，雙方也一直秉承 “共存共贏” 的合作理念。盡管交行信用卡發(fā)行較晚，且面臨國內(nèi)信用卡市場競爭白熱化的環(huán)境，但依托國際化、綜合化平臺的優(yōu)勢和世界性、創(chuàng)新型的目光，讓交行沖出重圍，在信用卡業(yè)務(wù)取得不俗表現(xiàn)。

商業(yè)銀行需要全面布局金融科技。使用人臉識別、電子簽名、智能語音識別、自然語言理解、語音合成、虛擬現(xiàn)實、增強(qiáng)現(xiàn)實等技術(shù)全面提升客戶體驗；使用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)開展多項業(yè)務(wù)的交叉銷售；創(chuàng)新理財產(chǎn)品，研究客戶存款額度和信用卡使用規(guī)律，設(shè)計符合客戶理財偏好的理財產(chǎn)品；創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，根據(jù)不同地域、不同資產(chǎn)狀況、不同特點客戶的差異化需求，向其提供更加豐富、個性化的產(chǎn)品組合；與證券、保險、信托、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)公司等合作伙伴實現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)的跨界融合，共享客戶資源，建立數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)，提供更加有針對性的服務(wù)。

商業(yè)銀行可以建立線上商戶生態(tài)圈，以提高線上商戶的客戶量；通過使用風(fēng)險引擎、機(jī)器學(xué)習(xí)等方法為客戶的線上交易進(jìn)行風(fēng)險評估，為客戶交易提供詳細(xì)的記錄；增加個性化的優(yōu)惠和忠誠度獎勵計劃。

商業(yè)銀行也可以向客戶提供手機(jī) OCR 軟件，支持客戶對消費(fèi)單據(jù)拍照并在手機(jī)上顯示消費(fèi)記錄，還可在手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行查詢到消費(fèi)明細(xì)，以便進(jìn)一步針對客戶的消費(fèi)偏好開展精準(zhǔn)營銷服務(wù)；客戶在支付公用事業(yè)賬單時，只需打開手機(jī)應(yīng)用對準(zhǔn)賬單拍照，即可完成支付。

商業(yè)銀行可以和商戶建立生態(tài)圈，開展精準(zhǔn)營銷，客戶可以在消費(fèi)時搜索附近的優(yōu)惠商戶，商戶可以有針對性地對客戶提供優(yōu)惠；客戶可以將自己的信用卡與商戶連接起來，在使用信用卡消費(fèi)的同時完成優(yōu)惠權(quán)益的兌換，而無須使用會員卡。商業(yè)銀行也可以開發(fā)對商戶優(yōu)惠進(jìn)行管理的軟件，客戶每消費(fèi)一筆，就可以在手機(jī)上查看到新獲得的優(yōu)惠權(quán)益，也可以將自己得到的優(yōu)惠權(quán)益轉(zhuǎn)贈給他人。商業(yè)銀行可以向客戶提供即時電子禮品卡兌換服務(wù)，客戶可以在多種電子禮品卡之間進(jìn)行選擇，即時完成兌換。