長久以來困擾支付收單行業(yè)的諸多頑疾有望迎來根治契機(jī)。自9月6日開始，銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整正式實(shí)施，此次費(fèi)改涉及的調(diào)整包括政府定價(jià)管理的范圍、方式，取消商戶行業(yè)分類定價(jià)，實(shí)行借、貸記卡差別計(jì)費(fèi)等多項(xiàng)內(nèi)容。

在業(yè)內(nèi)人士看來，費(fèi)改延續(xù)了為實(shí)體商家降本降費(fèi)的總基調(diào)，同時(shí)在“市場化定價(jià)、借貸分離、取消商戶類別”等方面進(jìn)行了重大變革，將有望破解套碼、套現(xiàn)等一系列問題。

此外，隨著收單費(fèi)率的進(jìn)一步市場化，以及競爭不斷加劇的支付方式?jīng)_擊，線下收單市場的支付格局或?qū)⒅厮?，并進(jìn)一步走向深水區(qū)。另一個可以預(yù)計(jì)的影響在于加劇了支付方式迭代，掃碼付、NFC(近場支付)等無卡支付將迎來更大市場。

在上述調(diào)整中，除了費(fèi)率水平的下調(diào)，被業(yè)界關(guān)注的核心變化圍繞三個方面：第一，收單環(huán)節(jié)實(shí)行市場化定價(jià)，此前發(fā)卡行、收單方、銀聯(lián)的7∶2∶1的分潤機(jī)制宣告終結(jié)。第二，取消了此前銀行卡手續(xù)費(fèi)中的四大類六小類商戶類別和階梯費(fèi)率計(jì)價(jià)方式。只設(shè)置了標(biāo)準(zhǔn)類、優(yōu)惠類和減免類，其中優(yōu)惠類過渡期兩年，基本統(tǒng)一了商戶類別。第三，借貸分離。此前，發(fā)卡機(jī)構(gòu)收取的發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)按照不同商戶類別進(jìn)行政府定價(jià)，對借記卡、信用卡執(zhí)行相同費(fèi)率。在新的定價(jià)機(jī)制中，這一費(fèi)用不再分商戶類別，并對借記卡、貸記卡差別計(jì)費(fèi)。發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)率水平降低為借記卡交易不超過交易金額的0.35%，貸記卡交易不超過0.45%。

央行和發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述措施可進(jìn)一步降低商戶經(jīng)營成本，改善商戶經(jīng)營環(huán)境，較大幅度降低收費(fèi)水平。據(jù)業(yè)內(nèi)測算，這次調(diào)整后，餐飲等行業(yè)商戶貸記卡、借記卡交易的發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)合計(jì)可分別降低53%~63%，百貨等行業(yè)商戶可降低23%~39%。超市、大型倉儲式賣場、水電煤氣繳費(fèi)、加油、交通運(yùn)輸售票商戶費(fèi)率水平總體穩(wěn)定。初步測算，各類商戶每年可減少刷卡手續(xù)費(fèi)支出約74億元。

在業(yè)內(nèi)看來，新規(guī)更深遠(yuǎn)的意義是使近年來野蠻生長的支付行業(yè)亂象得以解決。

2013年2月，發(fā)改委下調(diào)銀行卡手續(xù)費(fèi)后形成了餐飲類、一般類、民生類、公益類四個行業(yè)，費(fèi)率分別為1.25%、0.78%、0.38%和0%，這也為違規(guī)套碼打開了空間。

一位第三方支付機(jī)構(gòu)高管在接受記者采訪時(shí)透露，收單機(jī)構(gòu)可以通過更改行業(yè)代碼，跨行業(yè)進(jìn)行套利，甚至通過異地收單進(jìn)行跨地區(qū)套利。

“以一年1000萬元流水的餐飲類商戶為例，其費(fèi)率水平為每單1.25%，而如果通過套碼到民生類通道走0.38%費(fèi)率，則一年可套利近9萬元。通過統(tǒng)一商戶類別，套碼也失去了存在土壤。”

另一方面，呼吁了多年的“借貸分離”也有望進(jìn)一步杜絕信用卡套現(xiàn)頑疾。

前述第三方支付機(jī)構(gòu)高管表示。在新規(guī)之下，想進(jìn)行套現(xiàn)需要負(fù)擔(dān)銀聯(lián)方0.0325%的手續(xù)費(fèi)，另加上發(fā)卡行0.45%的服務(wù)費(fèi)且上不封頂，除此以外還有收單機(jī)構(gòu)對商戶協(xié)議收取的手續(xù)費(fèi)，高昂的成本將大大提升套現(xiàn)難度。

我愛卡網(wǎng)主編、信用卡市場資深研究人士董崢認(rèn)為：此次費(fèi)率改革以統(tǒng)一商戶類別、取消費(fèi)率梯次計(jì)價(jià)方式為主，輔以借貸分離措施的落實(shí)，基本上可以有效杜絕了商戶套碼，以及信用卡套現(xiàn)現(xiàn)象對支付市場的危害。

此次新規(guī)出臺，清算機(jī)構(gòu)、發(fā)卡行收入相對減少但影響甚微，消費(fèi)者以及以餐飲行業(yè)為代表的大部分行業(yè)商戶獲得極大利好。但由于收單環(huán)節(jié)由政府指導(dǎo)價(jià)變成市場化定價(jià)，費(fèi)率價(jià)格戰(zhàn)白熱化程度必將加劇。這將成為此次費(fèi)改短期內(nèi)最大的挑戰(zhàn)。

截至目前，除了具有收單資質(zhì)的銀行、銀聯(lián)，擁有銀行卡收單牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)有62家，其中，全國收單牌照43家，地區(qū)性收單牌照19家，市場競爭趨于飽和。

在蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言看來，收單在整個銀行卡產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)含量低、可替代性最強(qiáng)，利潤微薄，市場定價(jià)后，對收單方綜合實(shí)力和議價(jià)能力提出更高要求，競爭將日趨激烈。“最大的問題在于盈利難。第三方支付收單機(jī)構(gòu)獲利渠道單一，主要靠收單服務(wù)費(fèi)維持機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)。在收單環(huán)節(jié)定價(jià)市場化后，銀行和銀聯(lián)將傾向于下調(diào)收單環(huán)節(jié)服務(wù)費(fèi)，而第三方支付企業(yè)不得不選擇跟進(jìn)，‘盈利難’問題甚至?xí)M(jìn)一步惡化。”

費(fèi)改之后，由于采取市場定價(jià)，每家收單機(jī)構(gòu)會出現(xiàn)不同費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，但結(jié)合市場態(tài)勢看，收單機(jī)構(gòu)的服務(wù)費(fèi)將更貼近運(yùn)營成本線。

“利潤本身已經(jīng)非常微薄，價(jià)格戰(zhàn)根本沒空間。”一位第三方機(jī)構(gòu)收單業(yè)務(wù)的代理商透露，根據(jù)新規(guī)，接下來招商難度將進(jìn)一步擴(kuò)大，他預(yù)計(jì)一大批非正規(guī)代理商將出局，“新的優(yōu)惠費(fèi)率以及減免類費(fèi)率商戶必須要求現(xiàn)場注冊，虛假商戶幾乎無法生存。”

目前，商戶的POS機(jī)費(fèi)率由發(fā)卡行、清算機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)構(gòu)成，而收單機(jī)構(gòu)決定著刷信用卡手續(xù)費(fèi)的實(shí)際成本。一位第三方支付機(jī)構(gòu)從業(yè)者給記者算了一筆賬：費(fèi)改后，新的刷卡成本基準(zhǔn)＝發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)(0.45%)+銀聯(lián)清算機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)(0.0325%)+收單方服務(wù)費(fèi)，“由于還需要盈利，現(xiàn)在絕大部分pos機(jī)最終的手續(xù)費(fèi)為信用卡0.6%，不封頂。”

這樣算下來，目前收單方的服務(wù)費(fèi)在0.11%左右。較費(fèi)改前(收單機(jī)構(gòu)對餐娛類服務(wù)費(fèi)達(dá)到0.22%；一般類達(dá)0.15%)利潤大幅縮水。

費(fèi)率改革雖然在短期內(nèi)令收單機(jī)構(gòu)承壓，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，增值服務(wù)將會擁有更高權(quán)重戰(zhàn)勝價(jià)格差，市場參與主體的競爭焦點(diǎn)將會集中在差異化服務(wù)。為了獲得客戶，支付機(jī)構(gòu)必定會加速創(chuàng)新。

“核心是逐步擺脫對收單服務(wù)費(fèi)收入的依賴。”薛洪言指出。在他看來，收單環(huán)節(jié)沉淀的大數(shù)據(jù)信息在信用評判、信貸產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域具有較高價(jià)值，涉足相關(guān)領(lǐng)域以盤活這些大數(shù)據(jù)資產(chǎn)是第三方支付收單企業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)型方向。

另一個可以預(yù)見的影響在于加劇了支付方式更迭。

“從技術(shù)趨勢和支付體驗(yàn)看，無卡支付將迎來更大市場。”北京豐瑞祥信息技術(shù)股份有限公司互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部總經(jīng)理亓新剛告訴記者，一臺傳統(tǒng)POS機(jī)成本要800到1000元，智能pos機(jī)的成本則要1500到2000元，相比無需機(jī)具的掃碼付、NFC(近場支付)，其在成本上毫無競爭力。

記者在某支付代理商微信群中發(fā)現(xiàn)，目前部分受到此次政策沖擊的收單代理開始轉(zhuǎn)向支付寶和微信的掃碼陣營，以取得更多分潤。

一位支付行業(yè)資深從業(yè)者在接受記者采訪時(shí)表示，輕資產(chǎn)肯定是今后第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向，新的費(fèi)改政策其實(shí)是阻斷了傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)在薄利行業(yè)違規(guī)套利的一貫玩法，在舊模式玩不轉(zhuǎn)之下，代理商則很自然轉(zhuǎn)移方向。

據(jù)他透露，雖然支付寶和微信對外公布的二維碼費(fèi)率在0.6%，但實(shí)際上，通過靈活的定價(jià)機(jī)制和強(qiáng)大的補(bǔ)貼能力，包括線上返傭計(jì)劃，其面向一些商家的費(fèi)率能達(dá)到0.3%甚至更低。“傳統(tǒng)收單機(jī)構(gòu)基本無法構(gòu)成競爭。”

另一方面，線上的費(fèi)率定價(jià)早就實(shí)現(xiàn)了市場化運(yùn)作。據(jù)媒體報(bào)道，支付寶在支付端口拓展的時(shí)候，借記卡費(fèi)率都是找電子銀行部或者個金部門談，信用卡費(fèi)率找信用卡中心談。

對此，薛洪言并不完全認(rèn)同。在他看來，費(fèi)改本意在降費(fèi)降成本，除了需要大額信用卡交易的場景外，基本上都做到了費(fèi)用的降低，所以政策本身對無卡支付并無直接促進(jìn)作用。“隨著央行牽頭的線上支付統(tǒng)一清算平臺的出臺和實(shí)施，線上支付的清算費(fèi)用遲早要回來的。”