距離央行首批續(xù)牌結(jié)果公布僅過去4天，剛獲得續(xù)展的第三方支付公司易寶支付便遭巨額處罰。此次處罰金額總計(jì)5200余萬元，也是迄今為止央行開出的最高罰單。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“其實(shí)前者（續(xù)牌）才是后者（重罰）的結(jié)果。這顯示出管理層監(jiān)管方式的漸變與穩(wěn)定市場的考慮。”
對于此次受罰具體原因和今后發(fā)展重心等問題，記者發(fā)函至易寶支付，但經(jīng)過多輪溝通，公關(guān)部門仍未得到上級反饋。而對記者微信形式的采訪，截至發(fā)稿易寶支付CEO唐彬尚未答復(fù)。
二清亂象難辭其咎
8月16日，央行發(fā)布行政處罰公示《銀管罰〔2016〕8號》，易寶支付有限公司因“違反相關(guān)清算管理規(guī)定”，被警告并沒收違法所得1059.22萬元，并處以違法所得4倍的罰款4236.90萬元（合計(jì)5296.12萬元）。
在公告發(fā)出當(dāng)天，易寶支付在官網(wǎng)上回應(yīng)，表示堅(jiān)決支持并認(rèn)真執(zhí)行人行決議，深刻反省不足，積極整改落實(shí)。針對央行入場檢查，易寶支付制定了詳細(xì)整改方案，逐條整改并層層追責(zé)。在檢查過程中，公司主動拿出自有資金先行墊付消費(fèi)者損失，目前絕大部分問題已經(jīng)得到整改落實(shí)。
在央行的處罰公示中，提及易寶支付違反了“相關(guān)清算管理規(guī)定”。易寶支付對具體原因表示以公告為準(zhǔn)，但多位支付行業(yè)從業(yè)者告訴記者，其原因很大程度與今年年初易寶支付二清代理商卷款跑路引發(fā)大批商戶上京維權(quán)一事有關(guān)。
記者在網(wǎng)上查找到一份彼時(shí)某維權(quán)商戶的舉報(bào)信指出，通過深圳久中飛科技有限公司辦理POS機(jī)的商戶在2016年1月8日~10日期間的近1000萬元結(jié)算款沒有到賬。由于該公司為易寶支付一級代理機(jī)構(gòu)武漢匯中支付下掛的二級代理公司，且商戶pos機(jī)收款憑證均顯示的是易寶支付，引發(fā)商戶向其索款。
該名商戶在舉報(bào)信中羅列了易寶支付“為爭搶市場隨便放寬收單條件；違規(guī)操作大商戶模式，消費(fèi)商戶隨機(jī)跳轉(zhuǎn)；隨意選擇外包服務(wù)，盡職徹查把關(guān)不嚴(yán)；無視央行規(guī)定規(guī)范，公然拒絕先行賠付”等一系列問題。
事態(tài)愈演愈烈，引發(fā)商戶進(jìn)京維權(quán)，并激化易寶支付與匯中支付的“交火”。易寶支付在今年1月20日一份聲明指出，匯中公司違規(guī)發(fā)展二級代理商導(dǎo)致虛假交易，在公司要求其提供商戶身份證明后，匯中方面一直不予回應(yīng)，在當(dāng)面溝通中強(qiáng)硬拒不配合。而易寶支付與跑路的深圳久中飛并無合作，此后所有商戶交易額已經(jīng)于交易日的T+1進(jìn)行了結(jié)算。
而按照該份聲明內(nèi)容，易寶支付最終決定對受害商戶進(jìn)行先行賠付，并起訴匯中公司及其法人，要求其公開道歉并賠付易寶支付的名譽(yù)損失，并將其拉入黑名單。
一位第三方支付機(jī)構(gòu)高管告訴記者，央行自去年年底即開始對首批續(xù)牌企業(yè)進(jìn)行排查，重點(diǎn)之一就是整肅二清市場，而易寶支付和匯中支付事件堪稱近年來二清亂象中的惡性典型，涉事機(jī)構(gòu)又是行業(yè)大規(guī)模企業(yè)，引發(fā)商戶進(jìn)京找易寶支付甚至央行維權(quán)，造成較壞社會影響。騙犯罪套現(xiàn)、轉(zhuǎn)移贓款。
市場博弈與監(jiān)管智慧
易寶支付此次事件之所以引發(fā)關(guān)注，一則在于處罰金額再創(chuàng)第三方支付罰單新高，顯示出所涉問題的嚴(yán)重性；二則，如此重大問題卻并沒有影響易寶順利續(xù)牌。這背后，監(jiān)管與市場經(jīng)歷的是怎樣的拉鋸與博弈？
一位第三方支付資深從業(yè)者告訴記者，由于今年年初二清代理跑路及與匯中交火事件可能引發(fā)央行“不滿”，此前業(yè)內(nèi)都懷疑易寶在此次牌照續(xù)展中可能會有新的省份“停新”，“畢竟這已經(jīng)不是它近年來第一次受罰”。
公開信息顯示，2014年3月，由于預(yù)授權(quán)違規(guī)事件，央行要求包括易寶支付、隨行付在內(nèi)的8家第三方支付機(jī)構(gòu)從4月1日起停止在全國范圍內(nèi)接入新商戶。同年9月10日，央行又下發(fā)了針對易寶支付等4家機(jī)構(gòu)的處罰意見，對其存量市場開刀。按照最終落定的處罰結(jié)果，易寶支付需逐步退出7省的收單市場。8月12日，易寶支付受2014年事件處罰影響，在續(xù)牌中停止了上述7省的收單業(yè)務(wù)資質(zhì)。
按照最終的續(xù)牌結(jié)果，上述資深人士認(rèn)為，易寶支付和央行之間應(yīng)該已經(jīng)過幾輪“討價(jià)還價(jià)”。在他看來，雖然易寶支付等機(jī)構(gòu)觸犯問題嚴(yán)重，但由于其市場規(guī)模龐大，收單牌照背后是幾十萬商戶，一旦“退省”甚至注銷牌照，商戶業(yè)務(wù)如何續(xù)接開展？只通過罰款警戒顯然考慮到市場穩(wěn)定因素。
不過他也對這一結(jié)果有所擔(dān)心。“易寶支付是行業(yè)前十的標(biāo)桿企業(yè)，對其的處罰具有相當(dāng)示范效應(yīng)，而如果所有違規(guī)行為都能通過罰款解決，則恐怕難以達(dá)到應(yīng)有的警示作用。”
前述第三方支付機(jī)構(gòu)高管透露，“其實(shí)續(xù)牌才是重罰后的結(jié)果。這顯示出管理層監(jiān)管方式的漸變與穩(wěn)定市場的考慮。”該人士告訴記者，年初易寶匯中事件發(fā)生后，央行并沒有很快做出處罰決定。而在此后的入場調(diào)查后也沒有處罰結(jié)果流出。距離續(xù)牌“落靴”的這段時(shí)間就給了易寶支付整肅業(yè)務(wù)的機(jī)會。顯然易寶支付進(jìn)行了大量的整改清肅和市場退出，最終才得到罰款并續(xù)牌的結(jié)果。
該人士認(rèn)為，上述央行的監(jiān)管思路在此輪排查中也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，體現(xiàn)出了更高的“藝術(shù)”。“監(jiān)管是為了讓行業(yè)良性運(yùn)作，而非一棒子打死。”據(jù)其透露，支付行業(yè)違規(guī)問題爆發(fā)多出現(xiàn)在2013年以后，此后央行曾經(jīng)作出直接摘牌停止業(yè)務(wù)的決定，但結(jié)果卻有些適得其反。“一方面機(jī)構(gòu)背后的商戶業(yè)務(wù)沒能順利交接，另一方面在突然出現(xiàn)市場空白時(shí)，多家第三方支付為了爭搶業(yè)務(wù)一擁而上，手段無所不用其極，反而助長亂象惡化。”
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，央行累計(jì)對第三方支付機(jī)構(gòu)的罰沒金額已超過億元。此前業(yè)內(nèi)也持續(xù)反映，央行幾個月來一直對收單領(lǐng)域的二清市場進(jìn)行大規(guī)模排查和梳理登記，終極目標(biāo)就是全面取締。
而在與續(xù)牌結(jié)果同步公布的答記者問中，央行也明確表達(dá)了“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高質(zhì)量、有序發(fā)展”的審慎監(jiān)管態(tài)度。央行支付結(jié)算司副司長樊爽文表示，首批27家第三方支付機(jī)構(gòu)續(xù)牌并沒有出現(xiàn)注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》的情況，不過在后續(xù)的第二批，第三批將會出現(xiàn)合并業(yè)務(wù)的情況，合并后預(yù)計(jì)會減少八九家支付機(jī)構(gòu)。
易寶前路：線上壓力加大
艾瑞咨詢出具的《2015年第三方支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場份額》統(tǒng)計(jì)顯示，易寶支付排名第六。而移動端已成為其一個發(fā)力點(diǎn)。
前述第三方支付機(jī)構(gòu)高管告訴記者，預(yù)計(jì)未來易寶在收單領(lǐng)域會持續(xù)收縮，主攻線上。
數(shù)據(jù)顯示，在去年一年中，易寶成功接入數(shù)百家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。不過值得注意的是，在網(wǎng)貸資金存管規(guī)定進(jìn)一步清晰的背景下，第三方支付企業(yè)在P2P行業(yè)還能分得多少杯羹值得懷疑。
在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言看來，易寶支付在企業(yè)端業(yè)務(wù)上深耕多年，具有先發(fā)優(yōu)勢。企業(yè)端業(yè)務(wù)涉及到較大的系統(tǒng)改造成本支出，轉(zhuǎn)換成本高，易守難攻，這是其護(hù)城河和立足之本。
“這類企業(yè)面臨的主要問題是如何突破原有業(yè)務(wù)局限，開拓新的業(yè)務(wù)空間。但目前個人端支付市場寡頭壟斷局面已成，后來者難有發(fā)揮空間；另一方面理財(cái)、借貸等支付衍生業(yè)務(wù)，則要面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)口期漸退的現(xiàn)實(shí)。”
近年來，第三方支付與資本的結(jié)合逐漸成為趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2012年京東正式收購網(wǎng)銀在線到萬達(dá)收購快錢，中國支付行業(yè)已經(jīng)發(fā)生超過30起并購或融資案例，僅2015年就有20多例。此外也有多家機(jī)構(gòu)登陸了新三板或曲線謀求A股上市。
在薛洪言看來，大資本并購支付企業(yè)意在曲線獲得支付牌照，更愿意收購一些清白的、且規(guī)模很小的支付機(jī)構(gòu)，成本較低，且便于快速整合入已有業(yè)務(wù)體系。類似易寶等細(xì)分市場龍頭級的企業(yè)，并購成本太高，且整合難度較大，除非并購方本身意在拓展企業(yè)支付市場，否則一般不會考慮，畢竟市場上潛在的收購對象還很多。
對于此次受罰具體原因和今后發(fā)展重心等問題，記者發(fā)函至易寶支付，但經(jīng)過多輪溝通，公關(guān)部門仍未得到上級反饋。而對記者微信形式的采訪，截至發(fā)稿易寶支付CEO唐彬尚未答復(fù)。
二清亂象難辭其咎
8月16日，央行發(fā)布行政處罰公示《銀管罰〔2016〕8號》，易寶支付有限公司因“違反相關(guān)清算管理規(guī)定”，被警告并沒收違法所得1059.22萬元，并處以違法所得4倍的罰款4236.90萬元（合計(jì)5296.12萬元）。
在公告發(fā)出當(dāng)天，易寶支付在官網(wǎng)上回應(yīng)，表示堅(jiān)決支持并認(rèn)真執(zhí)行人行決議，深刻反省不足，積極整改落實(shí)。針對央行入場檢查，易寶支付制定了詳細(xì)整改方案，逐條整改并層層追責(zé)。在檢查過程中，公司主動拿出自有資金先行墊付消費(fèi)者損失，目前絕大部分問題已經(jīng)得到整改落實(shí)。
在央行的處罰公示中，提及易寶支付違反了“相關(guān)清算管理規(guī)定”。易寶支付對具體原因表示以公告為準(zhǔn)，但多位支付行業(yè)從業(yè)者告訴記者，其原因很大程度與今年年初易寶支付二清代理商卷款跑路引發(fā)大批商戶上京維權(quán)一事有關(guān)。
記者在網(wǎng)上查找到一份彼時(shí)某維權(quán)商戶的舉報(bào)信指出，通過深圳久中飛科技有限公司辦理POS機(jī)的商戶在2016年1月8日~10日期間的近1000萬元結(jié)算款沒有到賬。由于該公司為易寶支付一級代理機(jī)構(gòu)武漢匯中支付下掛的二級代理公司，且商戶pos機(jī)收款憑證均顯示的是易寶支付，引發(fā)商戶向其索款。
該名商戶在舉報(bào)信中羅列了易寶支付“為爭搶市場隨便放寬收單條件；違規(guī)操作大商戶模式，消費(fèi)商戶隨機(jī)跳轉(zhuǎn)；隨意選擇外包服務(wù)，盡職徹查把關(guān)不嚴(yán)；無視央行規(guī)定規(guī)范，公然拒絕先行賠付”等一系列問題。
事態(tài)愈演愈烈，引發(fā)商戶進(jìn)京維權(quán)，并激化易寶支付與匯中支付的“交火”。易寶支付在今年1月20日一份聲明指出，匯中公司違規(guī)發(fā)展二級代理商導(dǎo)致虛假交易，在公司要求其提供商戶身份證明后，匯中方面一直不予回應(yīng)，在當(dāng)面溝通中強(qiáng)硬拒不配合。而易寶支付與跑路的深圳久中飛并無合作，此后所有商戶交易額已經(jīng)于交易日的T+1進(jìn)行了結(jié)算。
而按照該份聲明內(nèi)容，易寶支付最終決定對受害商戶進(jìn)行先行賠付，并起訴匯中公司及其法人，要求其公開道歉并賠付易寶支付的名譽(yù)損失，并將其拉入黑名單。
一位第三方支付機(jī)構(gòu)高管告訴記者，央行自去年年底即開始對首批續(xù)牌企業(yè)進(jìn)行排查，重點(diǎn)之一就是整肅二清市場，而易寶支付和匯中支付事件堪稱近年來二清亂象中的惡性典型，涉事機(jī)構(gòu)又是行業(yè)大規(guī)模企業(yè)，引發(fā)商戶進(jìn)京找易寶支付甚至央行維權(quán)，造成較壞社會影響。騙犯罪套現(xiàn)、轉(zhuǎn)移贓款。
市場博弈與監(jiān)管智慧
易寶支付此次事件之所以引發(fā)關(guān)注，一則在于處罰金額再創(chuàng)第三方支付罰單新高，顯示出所涉問題的嚴(yán)重性；二則，如此重大問題卻并沒有影響易寶順利續(xù)牌。這背后，監(jiān)管與市場經(jīng)歷的是怎樣的拉鋸與博弈？
一位第三方支付資深從業(yè)者告訴記者，由于今年年初二清代理跑路及與匯中交火事件可能引發(fā)央行“不滿”，此前業(yè)內(nèi)都懷疑易寶在此次牌照續(xù)展中可能會有新的省份“停新”，“畢竟這已經(jīng)不是它近年來第一次受罰”。
公開信息顯示，2014年3月，由于預(yù)授權(quán)違規(guī)事件，央行要求包括易寶支付、隨行付在內(nèi)的8家第三方支付機(jī)構(gòu)從4月1日起停止在全國范圍內(nèi)接入新商戶。同年9月10日，央行又下發(fā)了針對易寶支付等4家機(jī)構(gòu)的處罰意見，對其存量市場開刀。按照最終落定的處罰結(jié)果，易寶支付需逐步退出7省的收單市場。8月12日，易寶支付受2014年事件處罰影響，在續(xù)牌中停止了上述7省的收單業(yè)務(wù)資質(zhì)。
按照最終的續(xù)牌結(jié)果，上述資深人士認(rèn)為，易寶支付和央行之間應(yīng)該已經(jīng)過幾輪“討價(jià)還價(jià)”。在他看來，雖然易寶支付等機(jī)構(gòu)觸犯問題嚴(yán)重，但由于其市場規(guī)模龐大，收單牌照背后是幾十萬商戶，一旦“退省”甚至注銷牌照，商戶業(yè)務(wù)如何續(xù)接開展？只通過罰款警戒顯然考慮到市場穩(wěn)定因素。
不過他也對這一結(jié)果有所擔(dān)心。“易寶支付是行業(yè)前十的標(biāo)桿企業(yè)，對其的處罰具有相當(dāng)示范效應(yīng)，而如果所有違規(guī)行為都能通過罰款解決，則恐怕難以達(dá)到應(yīng)有的警示作用。”
前述第三方支付機(jī)構(gòu)高管透露，“其實(shí)續(xù)牌才是重罰后的結(jié)果。這顯示出管理層監(jiān)管方式的漸變與穩(wěn)定市場的考慮。”該人士告訴記者，年初易寶匯中事件發(fā)生后，央行并沒有很快做出處罰決定。而在此后的入場調(diào)查后也沒有處罰結(jié)果流出。距離續(xù)牌“落靴”的這段時(shí)間就給了易寶支付整肅業(yè)務(wù)的機(jī)會。顯然易寶支付進(jìn)行了大量的整改清肅和市場退出，最終才得到罰款并續(xù)牌的結(jié)果。
該人士認(rèn)為，上述央行的監(jiān)管思路在此輪排查中也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，體現(xiàn)出了更高的“藝術(shù)”。“監(jiān)管是為了讓行業(yè)良性運(yùn)作，而非一棒子打死。”據(jù)其透露，支付行業(yè)違規(guī)問題爆發(fā)多出現(xiàn)在2013年以后，此后央行曾經(jīng)作出直接摘牌停止業(yè)務(wù)的決定，但結(jié)果卻有些適得其反。“一方面機(jī)構(gòu)背后的商戶業(yè)務(wù)沒能順利交接，另一方面在突然出現(xiàn)市場空白時(shí)，多家第三方支付為了爭搶業(yè)務(wù)一擁而上，手段無所不用其極，反而助長亂象惡化。”
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，央行累計(jì)對第三方支付機(jī)構(gòu)的罰沒金額已超過億元。此前業(yè)內(nèi)也持續(xù)反映，央行幾個月來一直對收單領(lǐng)域的二清市場進(jìn)行大規(guī)模排查和梳理登記，終極目標(biāo)就是全面取締。
而在與續(xù)牌結(jié)果同步公布的答記者問中，央行也明確表達(dá)了“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高質(zhì)量、有序發(fā)展”的審慎監(jiān)管態(tài)度。央行支付結(jié)算司副司長樊爽文表示，首批27家第三方支付機(jī)構(gòu)續(xù)牌并沒有出現(xiàn)注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》的情況，不過在后續(xù)的第二批，第三批將會出現(xiàn)合并業(yè)務(wù)的情況，合并后預(yù)計(jì)會減少八九家支付機(jī)構(gòu)。
易寶前路：線上壓力加大
艾瑞咨詢出具的《2015年第三方支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場份額》統(tǒng)計(jì)顯示，易寶支付排名第六。而移動端已成為其一個發(fā)力點(diǎn)。
前述第三方支付機(jī)構(gòu)高管告訴記者，預(yù)計(jì)未來易寶在收單領(lǐng)域會持續(xù)收縮，主攻線上。
數(shù)據(jù)顯示，在去年一年中，易寶成功接入數(shù)百家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。不過值得注意的是，在網(wǎng)貸資金存管規(guī)定進(jìn)一步清晰的背景下，第三方支付企業(yè)在P2P行業(yè)還能分得多少杯羹值得懷疑。
在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言看來，易寶支付在企業(yè)端業(yè)務(wù)上深耕多年，具有先發(fā)優(yōu)勢。企業(yè)端業(yè)務(wù)涉及到較大的系統(tǒng)改造成本支出，轉(zhuǎn)換成本高，易守難攻，這是其護(hù)城河和立足之本。
“這類企業(yè)面臨的主要問題是如何突破原有業(yè)務(wù)局限，開拓新的業(yè)務(wù)空間。但目前個人端支付市場寡頭壟斷局面已成，后來者難有發(fā)揮空間；另一方面理財(cái)、借貸等支付衍生業(yè)務(wù)，則要面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)口期漸退的現(xiàn)實(shí)。”
近年來，第三方支付與資本的結(jié)合逐漸成為趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2012年京東正式收購網(wǎng)銀在線到萬達(dá)收購快錢，中國支付行業(yè)已經(jīng)發(fā)生超過30起并購或融資案例，僅2015年就有20多例。此外也有多家機(jī)構(gòu)登陸了新三板或曲線謀求A股上市。
在薛洪言看來，大資本并購支付企業(yè)意在曲線獲得支付牌照，更愿意收購一些清白的、且規(guī)模很小的支付機(jī)構(gòu)，成本較低，且便于快速整合入已有業(yè)務(wù)體系。類似易寶等細(xì)分市場龍頭級的企業(yè)，并購成本太高，且整合難度較大，除非并購方本身意在拓展企業(yè)支付市場，否則一般不會考慮，畢竟市場上潛在的收購對象還很多。
