第三方支付行業(yè)在過去的一周時間里大事連連。

12月26日，銀聯(lián)正式下發(fā)《銀聯(lián)卡受理市場違規(guī)約束實施細(xì)則》，這份新5號文號稱“史上最嚴(yán)”，而此前已有多家第三方支付公司因違規(guī)被罰。

12月28日，因被央視曝光違規(guī)發(fā)展商戶，一家深圳的第三方支付企業(yè)被央行“暫時收回牌照”，這是牌照監(jiān)管3年多來首個收回牌照的案例。

“行業(yè)環(huán)境從今年上半年開始就已經(jīng)變了，監(jiān)管越來越嚴(yán)，競爭者越來越多，不轉(zhuǎn)型就是等死了。”一位第三方支付機(jī)構(gòu)人士如此向記者感嘆。

在經(jīng)歷了3年的瘋狂擴(kuò)張之后，第三方支付企業(yè)也暴露了諸多的亂象，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重拳整治。更為關(guān)鍵的是，在激烈的競爭中，傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)變成微利，第三方支付行業(yè)正在集體轉(zhuǎn)型。

12月26日，萬達(dá)宣布戰(zhàn)略投資快錢，一直自我打拼做到行業(yè)第四名的快錢，傍上了一個有實力的“干爹”，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O已板上釘釘。同日，匯付天下宣布獲得基金銷售牌照，理財路上再通一關(guān)。

企業(yè)違規(guī)引央行收回牌照

2011年之前，支付業(yè)還是只有支付寶、匯付天下、快錢、銀聯(lián)商務(wù)等幾家大巨頭的行業(yè)，但從央行2011年發(fā)牌算起，短短三年第三方支付企業(yè)已經(jīng)近300家，其中一般以上有POS收單業(yè)務(wù)。

所謂POS收單業(yè)務(wù)，就是尋找商家給其安裝pos機(jī)，引導(dǎo)其刷卡收款并從中獲得手續(xù)費。在2012、2013年，POS收單業(yè)務(wù)成為不少第三方支付公司最主要的業(yè)務(wù)，部分第三方支付機(jī)構(gòu)超過50%的收入來自于POS收單。

為了爭奪市場，行業(yè)亂象頻現(xiàn)。

來自銀聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示2014年上半年，全國確認(rèn)違規(guī)商戶46936戶，占活動商戶的5.84%，與2013年底相比，違規(guī)商戶的增長已翻三倍；在46萬違規(guī)商戶中，有77%來自第三方支付機(jī)構(gòu)，其余來自銀行類機(jī)構(gòu)。

違規(guī)行為包括各種形式的套碼以進(jìn)行費率套利，甚至不惜偽造一切所需文件、售賣銀行的交易通道、隨意出售POS機(jī)，而POS機(jī)是信用卡套現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的工具。

央行在今年年初開始整肅POS收單行業(yè)。今年4月1日，八家第三方支付機(jī)構(gòu)被叫停收單業(yè)務(wù)拓新，此后相關(guān)公司表態(tài)將積極整治，只是5個月后，又出現(xiàn)了新罰單。

12月26日，銀聯(lián)正式下發(fā)《銀聯(lián)卡受理市場違規(guī)約束實施細(xì)則》， 據(jù)了解，新五號文執(zhí)行力度是之前的2—5倍，對部分嚴(yán)重違規(guī)的行為不再給予整改期。12月28日，因被央視曝光違規(guī)發(fā)展商戶，一家深圳的第三方支付企業(yè)被央行“暫時收回牌照”，這是牌照監(jiān)管3年多來首個收回牌照的案例。

惡性競爭致傳統(tǒng)支付不掙錢？

“央行和銀聯(lián)整治收單市場的決心可見一斑。2014年是中國POS行業(yè)有史以來罰款涉及面最廣，罰款金額最多的一年。POS行業(yè)即將迎來大改革，這是行業(yè)的進(jìn)步，更是時代發(fā)展的必然。”一位支付圈內(nèi)人士如此評價。

一位第三方支付企業(yè)人士對記者表示，現(xiàn)在對于一個互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)來講，單純的支付平臺，已經(jīng)掙不到什么錢了。惡性競爭帶來的一個最明顯結(jié)果就是：大家都沒錢賺。

“你的費率是1%，我就做0.9%，這樣的案例到處可見。”該人士表示，對現(xiàn)有市場份額爭奪激烈，大家提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同，或者至少體現(xiàn)不出明顯差異，企業(yè)為了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，市場均勢被打破，企業(yè)訴諸于削價競銷。此外，POS行業(yè)增長緩慢，雖然農(nóng)村市場是潛力市場，但是還處于培育階段，小企業(yè)沒那個實力去農(nóng)村刷墻，行業(yè)產(chǎn)品大量過剩。

“切機(jī)”就是惡性競爭的結(jié)果。豐臺花鄉(xiāng)一家超市的老板告訴記者，之前有自稱是某支付公司的人說要幫他升級POS機(jī)，這樣刷卡費率會從0.38%降低到0.25%，一打聽才知道，所謂升級POS機(jī)，實際上是違規(guī)機(jī)構(gòu)通過軟件設(shè)置“貍貓換太子”——商戶的設(shè)備上依然打著A公司的名字，但實際收單機(jī)構(gòu)卻變成了B公司，導(dǎo)致商戶的資金或沉淀在B公司賬戶上。

中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢海利表示，目前第三方支付企業(yè)競爭激烈，據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月10日，已有269家企業(yè)獲得第三方支付牌照。支付市場銀聯(lián)根基龐大，而各家第三方支付企業(yè)的支付業(yè)務(wù)模式也較為同質(zhì)化，一些銀行也在加入收單市場。眾多入局者以微薄的利潤讓第三方支付的業(yè)務(wù)擴(kuò)張成為必然。

集體押注互聯(lián)網(wǎng)金融

從第三方支付公司發(fā)展伊始，就形成了兩大主要陣營，一邊是以支付寶為代表的B2C模式，一邊是以匯付天下為典型的B2B模式，也稱獨立第三方支付機(jī)構(gòu)。支付寶與財付通背靠阿里、騰訊不斷延伸其業(yè)務(wù)，而失去了搶占C端用戶最佳窗口期的獨立第三方支付機(jī)構(gòu)也在試圖轉(zhuǎn)型升級，著重發(fā)展在線支付和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

易觀國際分析師李燁表示，獨立第三方支付機(jī)構(gòu)依靠傳統(tǒng)的線下收單和簡單的在線支付已缺乏想象空間，必須構(gòu)建更多更立體的商業(yè)模式，只有如此，才不會因為單一業(yè)務(wù)受到限制而對公司整體業(yè)務(wù)造成致命沖擊。

支付業(yè)務(wù)捆綁了商戶最真實的資金流和信息流，是一座有待開采的巨大金礦，如果僅僅停留在支付本身的業(yè)務(wù)層面，無疑是對資源最大的浪費。

大型第三方支付企業(yè)已經(jīng)開始充分利用大數(shù)據(jù)來開發(fā)新產(chǎn)品。

12月26日，萬達(dá)宣布戰(zhàn)略投資快錢，雙方欲打造最大的O2O企業(yè)。快錢CEO關(guān)國光說，電商和傳統(tǒng)企業(yè)的邊界將越來越模糊，線上和線下的融合狀態(tài)將注定成為未來的發(fā)展方向?？戾X基于電子支付大數(shù)據(jù)體系推出了面對中小企業(yè)融資的多款產(chǎn)品，萬達(dá)旗下所有業(yè)務(wù)板塊均將使用快錢支付平臺，快錢積累的消費數(shù)據(jù)，將為萬達(dá)電商建立大會員系統(tǒng)、提供大數(shù)據(jù)服務(wù)等提供支持。

另一家第三方支付公司匯付天下則選擇了一條綜合金融服務(wù)的道路。12月26日，匯付宣布獲得基金銷售牌照。匯付金融總裁劉鋼介紹，匯付天下云財富在全國已開設(shè)50家財富中心，2014年銷售量近400億元。

事實上，早在去年匯付天下已經(jīng)開始逐步轉(zhuǎn)型，相繼成立了匯付數(shù)據(jù)、匯付金融和匯付科技等三家子公司。據(jù)了解，匯付數(shù)據(jù)公司主要負(fù)責(zé)在線支付、線下收單以及P2P賬戶托管業(yè)務(wù)，匯付金融則負(fù)責(zé)理財?shù)葮I(yè)務(wù)，匯付科技則負(fù)責(zé)為客戶搭建系統(tǒng)等業(yè)務(wù)。匯付天下表示，其新增加的P2P賬戶托管業(yè)務(wù)，目前已有超過300家P2P平臺接入。匯付天下完成從第三方支付企業(yè)向綜合金融服務(wù)的初步轉(zhuǎn)型。匯付天下在2014年上半年交易規(guī)模同比增長50%，下半年各子公司在如P2P賬戶托管、信用業(yè)務(wù)、理財?shù)刃聵I(yè)務(wù)上的增速突出。

此外，易寶支付瞄準(zhǔn)了P2P行業(yè)，不僅擁有自己的P2P平臺，還做P2P第三方資金托管。

易觀分析師李燁指出，支付開始從單純收單業(yè)務(wù)的1.0時代，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)升級，在支付基礎(chǔ)上提供增值業(yè)務(wù)的2.0時代。在支付2.0時代，第三方支付公司通過多年積累的用戶數(shù)據(jù)，形成信息流、資金流的閉環(huán)，在這之上發(fā)展理財、融資、營銷等多元化跨界服務(wù)，成為業(yè)務(wù)開拓的新亮點。在未來可以預(yù)見，行業(yè)的界限越來越模糊，跨界合作將成為常態(tài)。

■ 名詞解析

套碼

即通過改變交易類別套利。銀行卡刷卡手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)為：餐飲娛樂類為1.25%，百貨等一般商戶為0.78%，超市、加油站等為0.38%。比如將餐飲消費編造為超市購物。

收單

指簽約銀行向商戶提供的本外幣資金結(jié)算服務(wù)。即持卡人在銀行簽約商戶刷卡消費，銀行結(jié)算。

切機(jī)

違規(guī)機(jī)構(gòu)通過軟件設(shè)置“貍貓換太子”——商戶的設(shè)備上依然打著A公司的名字，但實際收單機(jī)構(gòu)卻變成了B公司，導(dǎo)致商戶的資金或沉淀在B公司賬戶上。